उभरते बाजारों: बचाव करने के लिए या नहीं करने के लिए बचाव?

2008 में देखा गया है की एक विस्फोट में उतार-चढ़ाव उभरते बाजारों को प्रभावित करने, दोनों ऋण और इक्विटी प्रतिभूतियों. उतार चढ़ाव किया गया है विशेष रूप से नाटकीय विदेशी मुद्रा बाजार में, समझौता अशांति और skewing रिटर्न में विदेशी निवेशकों के लिए. दक्षिण अफ्रीकी रैंड और रीयाल, उदाहरण के लिए, ले जाया गया है, इतनी हिंसक है कि दोनों देशों के लिए, एक 10% की खाई को दूसरों से अलग रिटर्न अर्जित करके स्थानीय और विदेशी निवेशकों. एक परिणाम के रूप में, कुछ संस्थागत निवेशकों को कर रहे हैं फिर से जांच उनके हेजिंग रणनीति के संबंध में उभरते बाजारों. विशेषज्ञों के अनुसार, मुद्रा हेजिंग के बीच इक्विटी निवेशकों को अभी भी दुर्लभ है, क्योंकि यह महंगा है और अक्सर जटिल है । अगर हेजिंग किया जाता है सब पर है, यह आम तौर पर आउटसोर्स करने के लिए एक तीसरी पार्टी. कुछ निवेशकों हैं काफी सिद्धांतवादी में उनकी जिद है कि हेजिंग पैसे की पूरी बर्बादी है, और बहस के बजाय कि विविधीकरण (में विभिन्न देशों और मुद्राओं) का प्रतिनिधित्व करता है एक "प्राकृतिक" बचाव. के बाद से, शुद्ध विनिमय दरों में परिवर्तन करना होगा अंततः शून्य हो, एक विविध, लंबी अवधि के दृष्टिकोण करने के लिए उभरते बाजारों में निवेश हो सकता है स्वचालित रूप से कम मुद्रा जोखिम के खिलाफ. गार्जियन की रिपोर्ट:

"मुद्रा आंदोलनों करते हैं करने के लिए शोर हो सकता है लेकिन लंबे समय में वे कर रहे हैं बस के चिंतनशील अर्थव्यवस्था और नहीं चालक के आर्थिक प्रदर्शन किया है।"

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