उच्च आवृत्ति व्यापारियों पर उतर विदेशी मुद्रा बाजार

एक ताजा रिपोर्ट के अनुसार वाल स्ट्रीट जर्नल द्वारा, उच्च गति व्यापारियों रहे हैं जल्दी स्थापना के रूप में खुद को मुख्य बल में विदेशी मुद्रा बाजार. बस की तरह अन्य वित्तीय बाजारों में, एक महत्वपूर्ण भाग के व्यापार की मात्रा का प्रभुत्व है कम्प्यूटरीकृत व्यापार, जो विशाल ब्लॉक की मुद्रा में हाथों को बदल सकते हैं कई बार में मात्र मिसे. जबकि यह निश्चित रूप से पुरानी खबर के लिए हेज फंड और अन्य संस्थागत व्यापारियों, यह कर सकते हैं के रूप में एक मामूली आश्चर्य करने के लिए खुदरा व्यापारियों, जिनमें से कई अभी भी देखने के लिए विदेशी मुद्रा के रूप में उपेक्षित बहिन के शेयरों, बांडों, और अन्य संपत्ति. फिर भी, वहाँ रहे हैं एक नंबर के प्रभाव के लिए विदेशी मुद्रा बाजार, और खुदरा व्यापारियों के लिए वार किया जाएगा उन्हें ध्यान.

यहाँ तथ्यों हैं: "उच्च आवृत्ति व्यापार के लिए जिम्मेदार है, लगभग 30% सभी विदेशी मुद्रा प्रवाह, 2010 के रूप में, के साथ तुलना में 13% में 2004 के अनुसार, बोस्टन आधारित परामर्श फर्म Aite समूह. (इसके विपरीत, 66% की वैश्विक शेयर ट्रेडिंग के उच्च आवृत्ति है." के अनुसार Aite समूह, यह कूद जाएगा करने के लिए 42% अंत तक 2011 के लिए और 60% में 2012. "के बारे में 85% मुद्रा बाजार में विकास की मात्रा में 2007 से 2010 के लिए आया था वित्तीय संस्थाओं से हेज फंड जैसे [के रूप में प्रतिनिधित्व अन्य वित्तीय संस्थानों नीचे दिए गए चार्ट में] के बजाय वॉल स्ट्रीट के पारंपरिक बैंक मुद्रा डीलरों, आंशिक रूप से धन्यवाद करने के लिए उच्च-आवृत्ति व्यापारियों."

के अनुसार वॉल स्ट्रीट जर्नल, इस का तरीका बदल रहा है जो मुद्राओं कारोबार कर रहे हैं । इससे पहले, के लिए बड़े ब्लॉकों की मुद्रा व्यापारियों के लिए होता है, मैन्युअल रूप से एक बोली का अनुरोध वॉल स्ट्रीट ब्रोकरेज, जो अभी भी हावी विदेशी मुद्रा व्यापार के माध्यम से अंतर बैंक बाजार है । ब्रोकरेज अप मैच होगा खरीदार और विक्रेता (या चरण को पूरा करने और भूमिकाओं में से एक ही है) और एक कट ले, के रूप में फैल गया । खुदरा व्यापारियों, दूसरे हाथ पर, कभी नहीं जाना जाता है इस तरह के एक परेशानी प्रक्रिया है, हमेशा afforded किया गया इलेक्ट्रॉनिक उद्धरण और त्वरित निष्पादन. हालांकि, भुगतान की कीमत के लिए इस सुविधा के रूप में आता है व्यापक फैलता है, के बाद से दोनों अपने खुदरा दलाल और अपने प्रतिनिधि पर interbank बाजार चाहिए दोनों एक लाभ कमाने.

वास्तव में, व्यापक फैलता है हाल ही में आया था द्वारा हमले के अंतर्गत कार्ल Deninger और छिड़ एक भयंकर बहस के बारे में क्या यह अभी भी संभव है के लिए खुदरा व्यापारियों के लिए एक लाभ बारी उच्च आवृत्ति का उपयोग (यद्यपि गैर-कम्प्यूटरीकृत) व्यापार के तरीकों. सौभाग्य से, वाल स्ट्रीट जर्नल रिपोर्ट है कि फैलता है पहले से ही गिर करने के लिए एक रंज (हालांकि यह निर्दिष्ट नहीं किया मुद्रा जोड़ी) धन्यवाद करने के लिए नई प्रणाली है कि सेट किया गया है को पूरा करने के लिए उच्च-आवृत्ति व्यापारियों. ऐसा लगता है कि केवल समय की बात से पहले इन प्रणालियों या तो कर रहे हैं के लिए अनुकूलित खुदरा बाजार में और/या की जगह interbank बाजार के रूप में बाजार निर्माता के लिए खुदरा ब्रोकरेज. (यह देखते हुए कि बैंकों के एक मुट्ठी रहे हैं वर्तमान में जांच के तहत द्वारा सेकंड के लिए भ्रामक प्रथाओं के हवाले, एक गार्ड के बदलते शायद नहीं है इस तरह के एक बुरी बात है!)

इसके अलावा, जबकि उच्च आवृत्ति व्यापार में वृद्धि हुई है तरलता और कम फैलता है, यह शायद वृद्धि की अस्थिरता. अचानक spikes जल्दी से exacerbated हो जाता है के रूप में स्वत: बंद करो आदेश बाजार में बाढ़. आप चार्ट से देख सकते हैं नीचे की बहुतायत इस तरह के spikes, सबसे हाल ही में एक 11 मार्च की वजह से प्राकृतिक आपदाओं. कुल मिलाकर उतार-चढ़ाव भी ऊंचा स्तर पर है, हालांकि यह असंभव है कितना पता करने के लिए इस वजह से है में वृद्धि करने के लिए उच्च आवृत्ति व्यापार और कितना है बस की वजह से पोस्ट करने के लिए-वित्तीय संकट, अनिश्चितता. किसी भी घटना में, खुदरा व्यापारियों के साथ अल्ट्रा कम समय क्षितिज के लिए कोई विकल्प नहीं है लेकिन करने के लिए एक ही खेल खेलते हैं, को बनाए रखने के द्वारा सक्रिय नुकसान रोकने के आदेश. व्यापारियों को यह भी विचार करना चाहिए लाभ उठाने को कम करने, के बाद से अचानक spikes मार्जिन कॉल ट्रिगर कर सकते हैं और बाहर पोंछ पूरे खातों. (रिकार्ड के लिए, के साथ साक्षात्कार के दर्जनों मैं का आयोजन किया है पिछले कुछ वर्षों में, मैं अभी तक खोजने के लिए एक विशेषज्ञ condones कि लाभ उठाने के उपयोग के अधिक से अधिक 5:1.मेरी राय में, लाभ उठाने की है, अभी भी कुछ नहीं से अधिक एक निंदक विपणन उपकरण), लेकिन मैं पीछे हटना...)

अंत में, मुझे लगता है कि यह सिर्फ आगे सबूत है कि दिन-विदेशी मुद्रा ट्रेडिंग है केवल जा करने के लिए और अधिक मुश्किल हो गया. एक शोध के अनुसार कागज (है कि मैं spotlighted में एक पहले पोस्ट), एल्गोरिथम ट्रेडिंग है पहले से ही में गिरावट का कारण बना तकनीकी विश्लेषण की शक्ति. मुमकिन है, इस वजह से कंप्यूटरीकृत ट्रेडिंग सिस्टम बेहतर कर रहे हैं की तुलना में मनुष्य की पहचान करने और रुझान में तेजी से ट्रेडों निष्पादित करने के लिए डिज़ाइन किया गया उन से लाभ. अंत में, outsmarting कंप्यूटर की संभावना नहीं है, के बाद से दोनों मानव व्यापारियों और उनके इलेक्ट्रॉनिक समकक्षों का उपयोग एक ही रूपों के निगमनात्मक कारणों से हाजिर करने के लिए संभावित व्यापार के अवसरों. एक ही समय में, एल्गोरिदम अभी भी कर रहे हैं "बेवकूफ।" वे डिजाइन कर रहे हैं, मनुष्य के द्वारा और कर सकते हैं केवल विचार है कि चर रहा है inputted उन्हें कर रहे हैं, जो स्वाभाविक रूप से तकनीकी प्रकृति के थे । उन्हें हरा करने के लिए, आप केवल हरा करने के लिए अपने मानव डिजाइनरों. व्यवहार में, यह शायद मतलब है डिजाइन और अधिक रचनात्मक रणनीतियों के आधार पर और अधिक जटिल विश्लेषणात्मक उपकरणों और/या बुनियादी कारकों पर विचार करने के लिए इसके अलावा तकनीकी हैं.

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