कैसे व्यापार करने के लिए फ्रैंक-येन डॉलर के सहसंबंध

पिछले हफ्ते वॉल स्ट्रीट जर्नल में प्रकाशित एक लेख हकदार, "मुद्रा सहसंबंध खोने के उनके रास्ते के लिए अब." मेरी प्रतिक्रिया: यह निर्भर करता है जिस पर मुद्राओं पर देख रहे हैं. मैं, भी, हाल ही में प्रकाशित किया गया था के बारे में ब्रेक-नीचे की बहु वर्ष सहसंबंध, विशेष रूप से शामिल ऑस्ट्रेलियाई डॉलर और न्यूजीलैंड डॉलर है. हालांकि, एक करने के लिए आगे नहीं देखो की तुलना में स्विस फ्रैंक के लिए देखते हैं कि वास्तव में मुद्रा सहसंबंध नहीं कर रहे हैं केवल मौजूदा, लेकिन उत्कर्ष!

मैं पर ठोकर खाई इस संबंध अनजाने इरादे के साथ, (यह फोन एक मुड़ शौक...) के refuting की जड़ WSJ लेख है, जो यह है कि "मानक रिश्तों के बीच जोखिम लेने की क्षमता और सुरक्षित ठिकाने मिलेंगे, और पैदावार और जोखिम भरा आस्तियों, खो रहे हैं के रूप में निवेशकों को प्रकट करने के लिए संघर्ष में उनके प्रयासों के लिए अनुकूल करने के लिए एक नई दिशा है।" असल में, लेखक ने कहा है कि विदेशी मुद्रा व्यापारियों के लिए खोज रहे हैं मार्गदर्शन के बीच परस्पर विरोधी संकेत है, लेकिन यह कारण है तीन परंपरागत सुरक्षित ठिकाना मुद्राओं के लिए erratically व्यवहार: जाहिरा तौर पर, फ्रैंक बढ़ गई है, येन दुर्घटनाग्रस्त हो गया है, और अमेरिकी डॉलर ठहर गया है.


मैं ऊपर खींच लिया एक एक वर्ष चार्ट के CHFUSD और CHFJPY क्रम में की पुष्टि करने के लिए कि यह वास्तव में मामला है । के रूप में आप चार्ट से देख सकते हैं ऊपर, यह सबसे निश्चित रूप से नहीं है. अल्प अपवाद के साथ, स्विस फ्रैंक के खिलाफ वृद्धि दोनों अमेरिकी डॉलर और जापानी येन किया गया है, दोनों के अनुरूप और भरोसेमंद है । केवल कारण है कि वहाँ कोई अंतर के बीच के दो जोड़े है, क्योंकि येन से बेहतर प्रदर्शन किया है डॉलर से अधिक एक ही समय अवधि. यदि आप कम समय फ्रेम करने के लिए छह महीने या उससे कम है, के दो जोड़े के साथ आने के बहुत करीब पूरा करने के लिए अभिसरण ।

क्रम में अधिक सहायता प्रदान करने के लिए इस अवलोकन के साथ, मैं बदल गया है करने के लिए मुद्रा सहसंबंध पृष्ठ के Mataf.net (के संस्थापक है जो मुझे साक्षात्कार केवल पिछले महीने के लिए). यकीन है कि पर्याप्त, वहाँ है एक वर्तमान साप्ताहिक सहसंबंध के 93% [इसे प्रदर्शित किया जाता है के रूप में नकारात्मक है, क्योंकि नीचे की तरह मुद्राओं के आदेश दिए हैं] के बीच CHFUSD और CHFJPY के लिए है, जो का कहना है कि दो कर रहे हैं लगभग पूरी तरह से सहसंबद्ध. (संयोग से, सहसंबंध गुणांक के बीच USDCHF और USDJPY है एक ठोस 81% है, जो पता चलता है कि के सापेक्ष डॉलर, येन और फ्रैंक रहे हैं अत्यधिक सहसंबद्ध). इसके अलावा, यदि Mataf.net की पेशकश की सहसंबंध के आधार पर डेटा मासिक उतार-चढ़ाव, मेरा अनुमान यह है कि सहसंबंध के लिए किया जाएगा यहां तक कि सख्त. किसी भी घटना में, आप चार्ट से देख सकते हैं कि यहां तक कि साप्ताहिक सहसंबंध किया गया है काफी मजबूत के अधिकांश के लिए सप्ताह से अधिक पिछले साल.


पहला सवाल सबसे व्यापारियों हमेशा से पूछना है, "क्यों यह मामला है?" कारण क्या है, इस संबंध? संक्षेप में, इसका जवाब यह है कि डब्ल्यूएसजे गलत है । के रूप में मैं पिछले महीने लिखा था, सुरक्षित हेवन व्यापार अच्छी तरह से जीवित है. अन्यथा, क्यों दो मुद्राओं के रूप में असमान रूप में फ्रैंक और येन (जिसका आर्थिक, राजकोषीय और मौद्रिक स्थितियों और अधिक अलग हो सकता) चलती हो अग्रानुक्रम में? तथ्य यह है कि वे कर रहे हैं अत्यधिक सहसंबद्ध है कि पता चलता है की परवाह किए बिना कि क्या वे कर रहे हैं, बढ़ती या गिरने में कम है, ध्यान देने योग्य की तुलना में तथ्य यह है कि वे करते हैं करने के लिए वृद्धि और एक साथ गिर जाते हैं. आम तौर पर बोल, वहाँ है जब से बचने के लिए जोखिम है, दोनों में वृद्धि. जब वहाँ है जोखिम के लिए भूख के साथ, वे दोनों गिर जाते हैं ।

को अधिक्रमित सवाल है, "मुझे क्या करना चाहिए इस जानकारी के साथ?" यहाँ एक विचार है: कैसे उपयोग करने के बारे में इस संबंध के लिए विविधीकरण प्रयोजनों? दूसरे शब्दों में, अगर तुम थे बनाने के लिए एक शर्त पर जोखिम से बचने के लिए, उदाहरण के लिए, क्यों नहीं बेचते दोनों USDJPY के रूप में अच्छी तरह के रूप में USDCHF? इस तरह, आप व्यापार कर सकते हैं, इस विचार के बिना अपने अंडे के सभी डाल एक टोकरी में. यदि जोखिम से बचने के ऊपर उठाता है, लेकिन जापान चूक पर अपने ऋण (एक चरम संभावना है, लेकिन आप मेरी बात देख), तो आप निश्चित रूप से क्या तुलना में बेहतर था अगर आप केवल बेचा USDJPY. एक ही चला जाता है के लिए पर एक शर्त बनाने फ़्रैंक. चाहे आप विश्वास है कि यह जारी रहेगा बढ़ती है या बजाय पीड़ित एक सुधार कर सकते हैं, आप अपने जोखिम को सीमित करने के लिए काउंटर मुद्रा (यानी डॉलर और येन) द्वारा जोखिम व्यापार के दो (या अधिक) सहसंबद्ध जोड़े के साथ-साथ ।

अंत में, बस जानते हुए भी कि सहसंबंध मौजूद है अक्सर पर्याप्त है क्योंकि यह क्या आपको बताता है की मानसिकता के बारे में निवेशकों को. इस मामले में, यह सिर्फ और अधिक सबूत है कि वे रहते हैं भारी विचार पर उतारना चाहते हैं के जोखिम.

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